Кипрский музей народного искусства был основан несколькими членами Общества кипрских исследований в 1937 году и расположен в помещении старого Дворца архиепископа. В 1961 году резиденция архиепископа Кипра была перенесена в новый Дворец. Общество обратилось с просьбой к архиепископу, который любезно предоставил в его распоряжение все помещения Старого Дворца. Именно в это время с 1962 по 1964 год была проведена масштабная реконструкция здания за счет Общества при содействии Блаженнейшего Макария III.
Здание музея построено в XV веке и выполнено в готическом стиле с более ранними дополнениями. В начале XIII века район находился под франкским (латинским) управлением, и часть старого здания использовалось как монастырь ордена Святого Бенедикта. Кроме того, Рыцари Госпитальеры построили там церковь в честь своего покровителя Святого Иоанна. Также известно, что там был похоронен Гуго I (Король Кипра), и, возможно, другие франкские короли. До оккупации острова со стороны Османской империи, здание находилось в собственности Греческой православной церкви. Фреска XVI века итало-византийской техники, изображающая Благовещение и несущая окончание греческой надписи на богато украшенном готическом своде была обнаружена в 1950 году. В 1995 году Общество и Департамент древностей сохранили ее. Многие из экспонатов музея были переданы в дар, некоторые были выкуплены из частных коллекций или непосредственно у сельских жителей. Большинство экспонатов музея были сделаны в оккупированных Турцией областях.
В музейных коллекциях находятся работы ткацких мастерских, произведения гончарного ремесла; изделия из металла, дерева, кожи; плетеные корзины, народная живопись, одежда, кружева, вышивки; сельскохозяйственные, ткацкие инструменты и многое другое. Также примечательным экспонатом можно назвать дверь из церкви Святого Маманта (XIX век), которая вдохновила на написание стихотворения «Детали на Кипре» поэта и лауреата Нобелевской премии Йоргоса Сефериса, друга замечательного художника и первого директора музея, Адамантиоса Диамантиса. Сегодня музей насчитывает более 5000 экспонатов.
Во время событий 1955 - 1959 гг. музей был вынужден закрыться из-за трех случаев. Кроме того, летом 1974 года, во время турецкого вторжения, коллекция была перевезена в более безопасные районы, и около года музей оставался закрытым. Но приключения на этом не закончились. Артефактам была необходима немедленная консервация, крыша здания была в аварийном состоянии, а влажность наносила непоправимый ущерб экспонатам. В 1990 году Блаженнейший архиепископ Хризостом великодушно предложил покрыть расходы на реставрацию здания. Состоялись масштабные ремонтные работы, и, по их завершению, в апреле 1996 года для посетителей на первом этаже здания открылись новые выставки.
В июне 1999 года на первом этаже здания были открыты выставки, посвященные шелковой промышленности.
Старый Дворец архиепископа расположен на площади, названной в честь архиепископа Киприана, который был повешен турками в 1821 году с началом греческой революции. Киприан был схвачен в одной из комнат этого здания и доставлен на место своей мученической смерти. На первом этаже находится его комната. Через дорогу расположена Панкипрская гимназия, старейшая и крупнейшая гимназия на Кипре, которая продолжает традиции Греческой школы, основанной архиепископом Киприаном в 1812 году в честь Святой Троицы.